El mapa del tesoro.
Cómo seguir el rastro del dinero.
La gran mayoría de personas solo buscan seguir la vela verde.
Pero pocas tratan de entender el por qué.
Y menos aún en qué momento está el mercado.
Cripto es un mercado de alto riesgo en el que necesitas entender qué pasa para entender qué pasará, suena simple, pero creedme que es complicado.
Y eso es de lo que voy a escribir hoy.
Sobre cómo seguir el rastro para dar con el tesoro.
Este rastro se llama DOMINANCIA.
1 - Tipos de dominancia.
Principalmente en el mercado cripto utilizamos tres para poder seguir el desarrollo de los flujos de liquidez y detectar en qué momento del “ciclo” estamos actualmente.
- BTC.D
- Stable.C.D (USDT + USDC + Otras minoritarias)
- Others.D (Excluye BTC, ETH y stables)
Personalmente no utilizo TOP2 o TOP3 porque es más sencillo sacar un valor aislado que distorsionar nuestro análisis con más y más “indicadores”. Hace nada escribí sobre esto en la entrada en la que hablaba del ruido en el día a día.
- BTC.D: mide el capital total que hay en Bitcoin del total de capital que hay en el mercado.
Si este fuese una tarta y la dividiésemos en 10 porciones, un solo comensal se comería 6, es decir un 60% del pastel, dicho de otro modo 6 de cada 10$ en el mercado están actualmente en Bitcoin y llevan rondando esta cifra desde hace meses.
- Stable.C.D: hace unas semanas seguía utilizando USDT.D y USDC.D, pero dije, en vez de tener dos cifras independientes, voy a utilizar una que englobe las dos principales stablecoins más las minoritarias, así se identifica mejor las variaciones y se anulan las “tendencias” dentro de las propias stablecoins.
Ahora mismo su parte de la tarta son 1,5 raciones de las 10, es decir un 15% o 15$ de cada 100
- Others.D: mide el porcentaje que está en altcoins más allá de Bitcoin, Ethereum y las stablecoins, en otras palabras, mide el apetito real por riesgo extremo (Altcoins)
Cuando Others.D está bajo (como ocurre ahora 8,6%), las narrativas de altseason suenan poco en redes, no hay atención, lo que significa que el dinero aún no ha llegado a este mercado (salvo algunas excepciones)
El capital sigue concentrado en las grandes o simplemente refugiado en stablecoins.
2 - ¿Cómo leemos el mapa con las dominancias juntas?
Lo realmente importante aquí no es mirarlas por separado, sino hacer una valoración total de las porciones de “tarta” que representa cada una, la forma más sencilla es crear un gráfico conjunto, comparativo.
A) BTC.D alto + Others.D bajo + Stable.C.D lateral o bajista.
Fase de concentración en Bitcoin. El capital que está dentro del ecosistema prefiere Bitcoin o simplemente está a la espera con cierta incertidumbre.
Las altcoins de poco Market Cap carecen de interés y es el entorno típico de finales de mercado bajista para el ecosistema OTHERS, es decir que por simple inercia es más interesante invertir en algunas de las pequeñas con potencial que cuando todo el mundo hable de ellas.
B) BTC.D bajista + Others.D alcista
Inicios de lo que se llama habitualmente una “Altseason”.
El especulador/inversor quiere riesgo, empieza a no comprar solamente Bitcoin y por lo general suele coincidir con mercados alcistas principalmente en Bitcoin.
Si este patrón tiene continuidad suele deparar en la culminación de una altseason completa, hecho que no vemos desde 2021.
No garantiza que haya una explosión general, pero sí indica que cada vez se está asumiendo más y más riesgo.
Cuanto más dure esta tendencia, más cerca se está, históricamente” del fin de ciclo.
C) Stable.C.D alcista y Others.D bajista.
Quizá el escenario más temido por todos los amantes de las altcoins.
Este escenario, independientemente de la BTC.D, nos hace ver algo, nadie quiere oír ni hablar de riesgo.
Es lo que llevamos viendo desde finales de 2025, cuando Bitcoin alcanzó ATH y hubo un amago fallido de "rebote” en la Others.D.
Con el precio de Bitcoin en caída, esto acentúa la bajada de las altcoins, que bien no se compran o directamente se venden a stablecoins, incluso Bitcoin cuando el precio de este entra en valores atractivos.
D) BTC.D y Stable.C.D subiendo al mismo tiempo.
Característica típica de inicios de mercado bajista o “crashes” en altcoins importantes, también se corresponde con gran volatilidad, como ocurrió el 10/10, donde Bitcoin pese a bajar de precio (Por lo general) atrae capital a modo de refugio mientras las altcoins son destruidas por completo.
Aquí es donde vemos caídas del 10% en BTC y 30% en altcoins.
¿Por qué no considero que esta es la situación más temida para el inversor de altcoins?
Básicamente porque es la mejor situación para encontrar grandes oportunidades en el mercado una vez se diluye el pánico inicial.
3 - ¿Cómo damos con el tesoro?
La próxima vez que vayas a operar el mercado haz una pausa.
(piensa unos segundos ahora)
Lo siguiente que tienes que hacer es abrir TradigView o cualquier plataforma y ponerte este gráfico:
Una vez que lo tengas comparas el escenario que muestra y ves que tipo de criptoactivo tenías intención de operar.
Si tu sentimiento de mercado, FUD, FOMO o incertidumbre se acerca a lo que te dice el mapa del tesoro estarás operando de forma coherente.
PERO…
Si por el contrario quieres comprar una altcoin cuando la dominancia de Others.D está en máximos, quizá no sea una buena idea a medio plazo.
Con solo hacer esto ya estás por encima del nivel que muestra un 90% de inversores en cripto, y creo que me quedo corto.
El mapa del tesoro se utiliza para saber en que momento puedes tener una ventaja competitiva frente al mercado, lo que llamamos un edge.
Quizá tengas miles de personas intentando dar con la gema de turno, la subida parabólica prometida por los criptomesías (esos que luego se van y no vuelven) o simplemente has visto una moneda shilleada en redes sociales y vas de cabeza a comprar para que luego otro se lleve tu dinero.
Con solo evitar eso, tus probabilidades de tener beneficios aumentan exponencialmente, el tesoro estará infinitamente más cerca.
4 - Conclusión final.
El mercado cripto siempre deja marcas, pistas, rastros que seguir.
En el tiempo que llevo aquí he aprendido muchas enseñanzas, algunas estudiando y la gran mayoría a base de hostias, pero estas últimas son las que más me han ayudado a aprender.
Para la “lección” de hoy, haz algo, haz la prueba, abre una app, compara las dominancias y dime en comentarios cuánto has tardado y si has entendido en qué punto estamos actualmente.
Solo con eso, creo que este artículo habrá merecido la pena.
Con esto, termina el post de hoy.
Si te ha gustado siempre es bueno que le des un buen like, compartas o simplemente guardes la publicación para cuando la necesites leer de nuevo.
Espero que tengas un muy buen fin de semana.
Muchas gracias.
Se despide:
OR.
Gracias, por esta informacion , ya tenia la aplicacion pero solamente andaba al pendiente de la dominancia de BTC y aunque no logro entender en que punto estamos en estos momentos la intencion poder llegar a ese punto de comprender el mercado y sus momentos, saludos.