Informe semanal #21
Lo que necesitas leer sobre mercados, cripto, noticias y datos de interés.
Iniciamos una nueva semana, última de mayo.
Y eso solo puede significar algo.
Tenemos 7 días que dieron mucho de sí, y como todo en la vida, nos han dejado movimientos y datos de los que aprender.
Vamos con ello:
Esta semana ha sido de esas que pasan rápido pero no desapercibidas, especialmente en el mercado crypto.
La paz con Irán es un tira y afloja, la FED se ha mosqueado con las expectativas macro, el bono americano empieza a gritar, se avanzó significativamente la Clarity Act e incluso se paró la tokenización de activos RWA en USA, cosa que afectó especialmente a Bitcoin.
Sp500 cerró semana sin apenas cambios, pero sigue en zona de máximos, hoy lunes de hecho ha vuelto a un nuevo máximo incluso con el mercado cerrado (Futuros)
Bitcoin está actualmente rebotando sobre los 75.000$, aliviado por la “Última hora” desde Washington y el proyecto de borrador de paz y Hype volando, por encima de 60 y buscando explorar precios.
Eso si, el petróleo sigue alto y el bono, como dije arriba, apretando de lo lindo.
Ampliemos:
1 - Bitcoin.
Caída con saltos y sobresaltos durante toda la semana, el gráfico es bastante claro:
Si recordáis las anteriores entregas de este newsletter (El mercado no te debe nada) hablaba de la importancia de las zonas pivote, es ahí donde hemos tenido la gran actuación de la semana, en los 75k.
La zona es un feroz soporte que ha absorbido liquidez en cuanto se ha tocado en la noche del sábado, llegando a los 74.300$, desde ahí rehace el nivel y consigue impulsarse aupado por las noticias del posible alto el fuego hasta recuperar un nivel que hace que la semana vaya a cerrar prácticamente plana.
No tenemos una tendencia decidida, lo que si veo es una continuación de rango, esta vez por la parte alta, entre pivote y resistencia superior. Venimos de hacer prácticamente lo mismo en la parte inferior.
Si las negociaciones no se tuercen y pese a que la noticia de la pausa en los RWA americanos hizo mucho daño, el precio debería poder aguantar y consolidar el nivel.
El RSI por su parte vuelve a estar cerca de la neutralidad (45), deshaciendo la tendencia claramente a sobreventa que venía mostrando.
2 - Dominancias.
Si juegas al ajedrez, podríamos decir que la dominancia (BTC.D) está totalmente enrocada en el 60%.
Indiferentemente que esta semana altcoins como HYPE hayan despegado el mercado sigue muerto, ahora mismo nadie quiere altcoins y una no sirve para conseguir que el monstruo deje paso.
Cifra cómoda y justa para lo que tenemos hoy en día, USDT y USDC suman ya más del 10.5% y Ethereum se lleva otro 10%, si nos ponemos a analizar totales, sigue sin haber atisbos de recuperación en el mercado de altcoins.
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3 - Las cuatro noticias más relevantes de la semana:
- 1. La historia interminable, Irán-USA.
El mercado está aceptando un acuerdo, esto es positivo porque da “alas” (más aún) a que los precios sigan explorando nuevas zonas, principalmente la bolsa americana.
Ahora bien, hoy lunes no abre Wall Street, es el día de los caídos en Estados Unidos y mientras escribo este artículo parece que el borrador del que llevamos sabiendo todo el fin de semana está algo “atascado”.
Cualquier escalada, por mínima que sea podría dar al traste con el positivismo de estos dos últimos días y la apertura de mercados en una semana corta que promete ser realmente intensa.
Bitcoin avisará primero, por ahora consigue subir por encima de 77,500$ manteniendo durante el día y la sesión europea.
- 2. Clarity Act.
El Senado americano ha avanzado en el debate sobre el marco regulatorio que todos conocemos como “Clarity Act”, esto es realmente positivo, te lo digo sin FOMO, siendo totalmente imparcial, esta ley abriría las puertas a:
- Más capital Institucional.
- Productos financieros complejos.
- Seguridad regulatoria en todos los ámbitos.
Al final se traduce en flujos de efectivo que entran al mercado, y con rotaciones venideras esto puede ser realmente positivo.
- 3. Equities con su primer outflow en un mes.
Primero que nada, un Equity es una acción, por aclarar.
Pensarás… ¿Esto me interesa? y la verdad es que si, mucho.
El mercado está precavido ante los problemas que rodean el mundo y si nos fijamos en el gráfico de Reuters se ve perfectamente como el bono absorbe ese riesgo que estaba antes en renta variable (cripto es súper variable)
Esto afecta en que parte del mercado, tecnológico principalmente, está manteniendo las subidas lo que genera un cuello de botella importante y en momentos de corrección puede llegar a ser más volátil de lo esperado inicialmente.
El inversor prefiere la seguridad del bono (Lo tratamos en el siguiente punto) antes que acciones y ya no hablemos de cripto, quienes tienen más complicado beneficiarse en estos eventos al menos en el corto plazo.
- 4. El bono americano en el 5%.
La inflación (IPC USA) en el 3,8%, la incertidumbre y el elefante en la cacharrería (La deuda) hacen que no se pueda tapar el sol con un dedo.
El mercado lo sabe y el bono americano escaló a niveles de 2007, de hecho aún con la buenas noticias ha abierto en el 5,08% y sigue presionando a tomar acción.
En este hilo expliqué más a fondo el asunto y cómo nos afecta:
4 - Los eventos a tener en cuenta esta semana.
Hoy lunes Wall Street está cerrado por el memorial Day, pero eso solo significa que tenemos una semana corta, seguramente intensa.
Principalmente debemos atender al jueves, con un carrusel de datos importantes que incluye consumo, PIB, empleo, vivienda y para cerrar el día, inventarios de petróleo.
Solo se me ocurre una palabra, VOLATILIDAD.
Aquí te dejo los horarios:
Resumiendo.
La semana ha sido entretenida pese a los pocos cambios que hemos visto, el mercado se está posicionando para los próximos cuatro días entre expectativas de avances y una avalancha de datos.
A nivel de información creo que ha sido completo y he tratado de repasar lo que más me ha llamado la atención así que espero que lo hayas disfrutado y te sea útil.
No dudes en compartir si aprecias el contenido.
Me despido hasta la próxima entrega.
Que tengas una muy buena semana.
OR.